Только что опробовал на Е50. C:\Favourites\Browserbookmarks\favourites.db. После удаления и перезагрузки файл снова появился вместе с закладками. Почесав тыковку, сделал следующее.
1. После удаления в корне с: делаем _файл_ (не папку, как было)"Favourites" и выставляем ему все атрибуты.
2. Перегружаемся, при этом возможны глюки - у меня, например, не загрузились надписи на софт-кнопки, и они не работали, и файл FavouriteSrv.exe не загрузился. Зато освободился почти метр памяти .
3. Снимаем атрибуты, файл удаляем. Запускаем стандартный браузер. Идём в закладки, чё-нить создаём, сохраняем. Перезагруз.
Всё. Открываем браузер и любуемся чистыми закладками.