Аналитик Mizuho Виджай Ракеш прогнозирует, что выручка Nvidia от технологий искусственного интеллекта может достичь $259 млрд к 2027 году. В своей аналитической записке он сохранил рейтинг Overweight для акций компании с целевой ценой в $175.
Nvidia, чьи акции находятся в центре внимания Уолл-стрит в контексте ИИ, потеряла около $600 млрд рыночной стоимости во время распродаж на фоне ситуации с DeepSeek. Хотя акции частично восстановились, инвесторы ждут подтверждения заказов на GPU компании.
Даже до этих событий динамика акций NVIDIA была сдержанной. С середины июня 2024 года до начала распродаж рост составил всего 8.6%, значительно отставая от индекса S&P 500, выросшего на 11.5%.
Причиной слабой динамики стали опасения инвесторов относительно маржинальности и возможных задержек с GPU Blackwell. NVIDIA признала в 2024 году, что проблемы с дизайном Blackwell увеличили расходы, а в 2025 году основное внимание сместилось на сроки поставок.
Ракеш отмечает, что первая половина 2025 года будет не особо успешной для развертывания Blackwell. Он снизил прогноз выручки на второй фискальный квартал до $36.7 млрд, указывая на проблемы с охлаждением GB200 как основную причину переноса заказов.
По оценкам Mizuho, общий рынок ИИ-ускорителей составит $350 млрд, причем NVIDIA может занять 74% рынка. AMD прогнозируется всего 4% доли рынка, а на заказные ИИ-чипы от Broadcom и Marvell может прийтись 21%.
Для нынешнего финансового года Nvidia, который завершится в январе 2026 года, Mizuho прогнозирует доходы в $196 млрд, что выше предыдущей оценки в $189 млрд.
Источник новости: shazoo.ru
